Информация о составе и деятельности ЛД была предоставлена в письме, адресованном родственнику Шешени в Варшаве, члену НСЗРиС И.Т. Фомичеву. Поездка Зекунова в декабре 1922 — январе 1923 гг. в Польшу дала следующие результаты: Передача письма, содержащего дезинформацию о московской либерально-демократической группе, установление контакта с руководителями варшавского НСЗРиС И.Т. Фомичевым, Д.В. Философовым, бывшим членом Одесского военно-окружного суда Е.С. Шевченко и писателем, автором известного порнографического романа «Санин» М.П. Арцыбашевым. Также Зекуновым была возобновлена связь с польской разведкой (он передал ее представителям полученный от «Новицкого» — С.В. Пузицкого «подлинный» приказ по артиллерии РККА об обследовании артскладов в Московском военном округе и копию докладной записки о создании при Штабе РККА отделения по изучению польской армии), выявлены планы ее подрывной работы против СССР и установлены агенты Савинкова на советской территории: Веселов, Горелов, Нагель-Нейман, Росселевич и другие (впоследствии арестованные сотрудниками ОГПУ). Также были арестованы и осуждены посланные Савинковым в СССР для организации терактов против советских руководителей бывшие офицеры В.И. Свежевский и М.Н. Гнилорыбов (находясь во Внутренней тюрьме на Лубянке, полковник Гнилорыбов, обезоружив охранника, пытался проникнуть в кабинет Ф.Э. Дзержинского, но был схвачен чекистами А. Беленьким и Б. Алтайским).
Переговоры с варшавским и парижским центрами контрреволюционной организации, а также с польской разведкой привели Савинкова к убеждению возглавить ЛД. На встрече Фомичева с деятелями фиктивной советской группы в Москве (апрель 1923 года) было принято решение создать «Московский комитет НСЗРиС» и направить в Париж к Савинкову представителей «Либерально-демократической организации». Также Фомичев был снабжен военной дезинформацией для польской разведки. «Михайловский» (Зекунов) вместе с Федоровым («Мухин-Петров») по приезде в Польшу встретились с капитаном Секундой из экспозитуры (пограничного пункта) № 1, который согласился оплачивать информацию о Красной Армии и передал Шешене деньги для выполнения особого задания. Получив «разведывательные материалы», польские спецслужбы предложили Федорову сотрудничество. Для закрепления связи ОГПУ и Шешени Зекунов привез из Польши в Москву жену последнего, Александру Зайченок.
В июле 1923 года состоялся ряд встреч Федорова (в ходе операции совершившего 10 поездок за границу) с Савинковым в Париже. Английская и польская разведки к тому времени резко сократили финансирование НСЗРиС. Необходимость в «кадрах» вынуждала Савинкова уделить пристальное внимание «Либерально-демократической организации». Он представил «членов» этой группы агенту английской спецслужбы С. Рейли и своему помощнику полковнику С.Э. Павловскому. Лидеры НСЗРиС доложили о «назревании идеологического кризиса» в ЛД и высказали предложения по решению этого вопроса. Для проверки деятельности московской организации Савинков отправил в СССР Павловского, указав адрес «Искры» (Шешени). ОГПУ было осведомлено о приезде члена НСЗРиС. В сентябре 1923 года Павловский был арестован в Москве на явочной квартире Шешени. По прошествии некоторого времени Павловский дал согласие на сотрудничество с ОГПУ.
Следующий этап операции «Синдикат-2» был отмечен активным привлечением к деятельности ЛД и заманиванием в СССР самого Савинкова. В Варшаву выезжал «курьер ЦК ЛД Серебряков» (сотрудник КРО Г.С. Сыроежкин), передавший капитану Секунде «разведданные» и докладную записку Шешени. Затем в Париже побывал сам Шешеня, также убеждавший Савинкова в необходимости приезда в Россию. В Ростове-на-Дону были организованы встречи Фомичева с «лидером антисоветской группы» Султан-Гире-ем (сотрудником КРО Ибрагимом Абиссаловым), в Минеральных Водах — с руководителем местной организации ЛД «Борисюком» (начальник 6-го отделения КРО И.И. Сосновский). Встреча с Павловским, который «ввиду ранения при попытке вооруженного ограбления банка в Ростове не смог приехать в Париж», не состоялась, так как он «был вывезен в Москву» (откуда на самом деле не выезжал, оставаясь во Внутренней тюрьме на Лубянке). По возвращении в Москву Фомичев встретился с Павловским. Павловский «настаивал» на приезде Савинкова в Советский Союз.
В июне 1924 года в Париже состоялись решающие переговоры Федорова и Фомичева с Савинковым, результатом которых стало намерение последнего приехать в СССР с целью проведения террористических актов в отношении советского руководства. Также Савинков планировал убийства находившегося на лечении в Италии в апреле 1924 года председателя СНК СССР А.И. Рыкова (и был огорчен сообщением Федорова-«Мухина» о возвращении Рыкова в Москву) и полпреда СССР в Лондоне Х.Г. Раковского, надеясь, что этот теракт приведет к разрыву англо-советских отношений.
Операция «Синдикат-2» вступила в заключительную стадию. 15 августа 1924 года лидер НСЗРиС со своими помощниками супругами Дикгоф-Деренталями, Фомичевым и «Мухиным» перешел польскую границу С советской стороны переход обеспечивал сотрудник полпредства ОГПУ по Западному краю И.П. Крикман (по легенде — член ЛД пограничник Батов). «Гостей» на границе встречали чекисты Пузицкий и Демиденко. Фомичев был арестован в тот же день в гостинице (впоследствии освобожден, жил в деревне, уже будучи крестьянином-середняком, был арестован и расстрелян в 1929 году). На следующий день сотрудники ОГПУ арестовали Савинкова и супругов Деренталь на заранее подготовленной конспиративной квартире в Минске (при участии Р.А. Пилляра и полпреда ОГПУ по Западному краю Ф.Д. Медведя). 27 августа 1924 года Савинков предстал перед Военной коллегией Верховного суда СССР, которой и был приговорен к расстрелу, замененному 10 годами заключения.
Удар по савинковскому центру привел к разложению ряда антисоветских организаций за рубежом и в Советском Союзе. «Народный союз защиты родины и свободы» прекратил существование.
Постановлением Президиума ЦИК СССР 5 сентября 1924 года В.Р. Менжинский, Р.А Пилляр, С.В. Пузицкий, Н.И. Демиденко, А.П. Федоров и Г.С. Сыроежкин были награждены орденами Красного Знамени. А.Х. Артузов, И.И. Сосновский, С.Г. Гендин и И.П. Крикман были удостоены благодарности правительства СССР.
Аналогичным образом был выведен на советскую территорию и Сидней Рейли, знаменитый агент «Сикрет интеллидженс сервис». Биография этого человека изобилует легендами, противоречащими друг другу. Английский историк Э. Кук в изданной недавно биографии Рейли, опираясь на архивные документы (в том числе и английской разведки), сумел восстановить подлинную биографию «короля шпионов».
Соломон Розенблюм (таково подлинное имя Рейли) родился в Херсоне в 1874 году в еврейской семье, вырос в Одессе, откуда уехал в 1894 году во Францию. Возможно, отъезд был связан с участием в студенческих волнениях, хотя об образовании Розенблюма точно ничего неизвестно. Из Парижа, скрываясь от преследования за присвоение крупной суммы денег мошенническим путем, Розенблюм, тогда же изменивший свое еврейское имя на германизированное «Зигмунд», переезжает в 1895 году в Англию.
Та он выдавал себя за консультанта-химика, будучи на самом деле торговцем запатентованными медицинскими препаратами. Ему удалось вступить в Химическое Общество, а затем в Химический институт. Тогда же он установил связь с английской полицией (Скотланд-Ярд) и стал ее информировать о различных русских эмигрантах. После женитьбы в 1898 году на англичанке Маргарет Томас Зигмунд Розенблюм меняет имя на Сидней Рейли, которое ему, возможно, подобрали в полиции. Уже в 1899 году новоиспеченный британский подданный вынужден покинуть Лондон из-за причастности к делу о подделке русских кредитных билетов, и через Россию, Турцию, Египет и Цейлон вместе с женой уезжает в Китай.
В Порт-Артуре Рейли занимался торговлей лесом, спекуляциями на продаже недвижимости и судоходным бизнесом. Возможно, он был связан с японской разведкой. В 1905 году Рейли оказывается в Санкт-Петербурге, где проводит (с перерывами на разъезды по Европе) около 10 лет, занимаясь коммерческой деятельностью. Он имел отношение к судостроительным фирмам, торговле оружием, был, в частности, коммерческим агентом фирмы братьев Райт и одним из основателей аэродрома на Комендантском поле.