В условиях империализма происходит монополизация К.: с одной стороны, всё большая часть кредитных ресурсов сосредоточивается в немногих крупных банках; с другой стороны, всё большая доля К. используется монополизированным капиталом, что усиливает его позиции в конкурентной борьбе с немонополизированными предприятиями. С перерастанием монополистического капитализма в государственно-монополистический связаны процессы усиления роли государства в сфере К. Всё возрастающая масса кредитных ресурсов используется буржуазным государством. Растет государственный долг. Государственное регулирование К. превращается в составную часть государственно-монополистического регулирования экономики. Кредитная система всё более огосударствливается (см. Кредитные реформы).
Благодаря концентрации и монополизации К. стала возможной огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. К. играет важную роль в поддержании высокой нормы накопления, характерной для большинства промышленно развитых стран в 50—60-х гг. 20 в.
Ускоряя рост производительных сил капитализма и развитие крупной машинной индустрии, К. тем самым содействует подготовке материальных условий, необходимых для перехода от капитализма к социализму. Созданная при капитализме банковская система служит тем аппаратом, который после победы пролетарской революции используется в качестве мощного рычага социалистического строительства.
Буржуазные теории К. выражают взгляды буржуазных экономистов на сущность К., его роль и задачи в процессе капиталистического воспроизводства. Основные буржуазные теории К.: натуралистическая и капиталотворческая.
Натуралистическая теория К., создателями которой были классики буржуазной политической экономии А. Смит и Д. Рикардо, получила распространение в 19 в. Она отождествляла ссудный капитал с реальным (воплощенным в средствах производства и товарах) и признавала за К. незначительную роль в экономической жизни общества, видя в нём только способ передачи вещественных благ (в первую очередь средств производства) из одних рук в другие. Для своего времени натуралистическая теория К. была прогрессивной: она подчёркивала зависимость К. от производства. Главный её недостаток, вскрытый К. Марксом, заключается в непонимании её сторонниками своеобразия ссудного капитала как особой экономической категории, которая не сводится ни к деньгам, ни к действительному капиталу и имеет своё специфическое движение. Кроме того, сторонники этой теории недооценивали роль К. в накоплении и централизации капитала и, следовательно, в ускорении роста капиталистического производства. Натуралистическая теория К. была воспринята некоторыми вульгарными экономистами 19 в. (Ж. Б. Сей, Дж. Мак-Куллох и др.).
Родоначальники капиталотворческой теории К. английские экономисты Дж. Ло (18 в.) и Г. Маклеод (19 в.) считали К. двигателем роста производства. К. отождествлялся с деньгами и капиталом, ему приписывалась решающая роль в увеличении национального богатства. Коренной порок такого взгляда — вера в чудодейственную силу К., отрываемого от производства. В действительности, как доказал К. Маркс, К. базируется на производстве и сам по себе не является капиталом, хотя К. и банки активно содействуют функционированию и развитию капиталистического производства. В 20 в. эта теория в связи с развитием банковского дела и активным внедрением банков в промышленность стала господствующей. Её главные представители — немецкие экономисты И. Шумпетер и А. Ган видели в К. решающий фактор индустриального развития общества и считали, что банки обладают способностью безграничного кредитования, якобы умножающего блага. Капиталотворческая теория К. ошибочна по существу и проникнута буржуазной апологетикой, т. к. провозглашает идею вечного процветания капитализма посредством бесконечной экспансии К.
В период общего кризиса капитализма учение о капиталотворческой роли К. сочетается с выдвинутой Дж. Кейнсомидеей регулирования государством и центральным банком страны бесперебойного роста капиталистического производства.
Э. Я. Брегель.
При социализме К. выражает экономические отношения, возникающие в процессе перераспределения денежных средств. Материальным выражением этого процесса является образование общегосударственного ссудного фонда с последующим использованием ресурсов этого фонда для временного увеличения оборотных средств и расширения основных фондов социалистических предприятий и организаций.
Кредитные отношения в социалистическом хозяйстве складываются только в форме банковского К. Коммерческий К., оказываемый одними предприятиями другим, существовал в переходный от капитализма к социализму период в СССР и ряде др. социалистических стран.
Потребность в К. постоянно возникает в процессе производства и обращения товаров. Во-первых, К. необходим тем предприятиям, которые создают сезонные запасы материальных ценностей или осуществляют сезонные производственные затраты. Использование собственных оборотных средств в этих случаях экономически нецелесообразно. Во-вторых, в К. нуждаются те предприятия, у которых в процессе кругооборота основных и оборотных фондов возникают нарушения ритмичности в поступлении денежной выручки за реализованную продукцию и в платежах. В-третьих, потребность в К. возникает в процессе безналичных денежных расчётов между поставщиками и покупателями товаров. С момента отгрузки или передачи товара покупателю и до получения денег за этот товар проходит некоторый период времени и для обеспечения выполнения производственных планов поставщики должны пользоваться банковским кредитом. В-четвёртых, в К. нуждаются действующие предприятия для осуществления капитальных затрат, поскольку долгосрочное кредитование этих затрат создаёт больше возможностей для повышения эффективности использования основных производственных фондов и укрепления хозрасчёта.
Источниками К. при социализме являются денежные средства, передаваемые на хранение банкам, которые используют их для кредитования народного хозяйства. К источникам К. относятся: а) денежные средства социалистических предприятий и организаций, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота производственных фондов и фондов обращения; б) денежные фонды целевого назначения (фонд развития производства у промышленных предприятий, фонд материального поощрения, неделимые фонды колхозов и т. д.); в) средства государственного бюджета, образующиеся за счёт постоянного ежегодного превышения доходов бюджета над его расходами и появления временно свободных денежных средств; г) специальные фонды банков, образуемые за счёт бюджетных ассигнований (фонд для кредитования капитальных затрат действующих промышленных предприятий, фонд кредитования колхозов и т. д.); д) вклады населения в сберегательные кассы и банки; е) собственные денежные фонды банков и банковская прибыль, образующаяся в основном в результате превышения суммы полученных процентов над суммой уплаченных процентов.
Кредитование предприятий и организаций осуществляется в социалистическом обществе банками. В СССР К. народному хозяйству предоставляют 3 банка: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк. Банки обеспечивают наиболее полную аккумуляцию и планомерное распределение кредитных ресурсов И вместе с тем контролируют их эффективное использование в производстве и обращении.
Планомерное использование К. организуется в соответствии с кредитными планами банков, которые, с одной стороны, определяют объём и направление банковских ссуд, а с другой — необходимые для этого денежные ресурсы. Кредитные планы банков СССР и банков др. социалистических стран тесно увязаны с финансовыми планами предприятий и отраслей народного хозяйства, с планами товарооборота, государственным бюджетом и др. звеньями народно-хозяйственного плана, К. в социалистическом хозяйстве играет важную роль. Он способствует ускорению оборота материальных ценностей и денежных средств. Предоставляя ссуды, которые по своему характеру являются целевыми, банк удовлетворяет нужды предприятий в дополнительных денежных средствах и тем самым создаёт условия для ускорения оборота производственных фондов и фондов обращения.
