К моменту образования федерации К. была аграрной страной, части которой почти не были связаны экономически. Правительство Макдональда привлекало брит. капитал для строительства железных дорог (в 1867—1900 их сеть увеличилась с 3,7 тыс. км до 28,4 тыс. км; в 1885 завершилось строительство канадской трансконтинентальной железной дороги), которое потребовало ускоренного развития тяжёлой промышленности. Однако экономическое положение страны в последней трети 19 в. характеризовалось застойными явлениями, вызванными во многом стремлением английского капитала сохранить К. в качестве сырьевого придатка. Население К. с 1871 по 1901 увеличилось незначительно (с 3,7 млн. до 4,8 млн. чел.; за это время в США эмигрировало из К. около 2 млн. чел.). На выборах 1873 консерваторы потерпели поражение. Годы правления либерального кабинета А. Макензи (1873—78) совпали с тяжёлым экономическим кризисом. Возвращение к власти правительства Макдональда ознаменовалось принятием так называемой национальной политики, главным пунктом которой было введение протекционизма, имевшего целью защищать интересы канадской буржуазии и внутренний рынок от торговой экспансии США. 70—80-е гг. отмечены ростом рабочего движения. В июне 1872 принят закон о тред-юнионах, легализовавший их деятельность. В 1873 был создан общенациональный Канадский рабочий союз, просуществовавший 4 г. В 1886 возник Канадский конгресс профсоюзов.
К. в эпоху империализма (до конца 1-й мировой войны). В конце 19 — начале 20 вв. темпы экономического развития К. ускорились. Этому способствовали конъюнктура мирового рынка (повышенный спрос на сырьё, снижение стоимости морского фрахта и пр.), отклонение от США в сторону К. иммиграционного потока из Европы и усилившееся поступление в страну иностранного капитала (более 2,5 млрд. долл. за 1900—13), а также государственная политика инвестиций, субсидии магнатам тяжёлой промышленности, протекционистская политика, которую в 1897 правительство либерала У. Лорье (1896—1911) дополнило системой преференций (предпочтительных пошлин) для Великобритании. К началу 1-й мировой войны 1914—18 стоимость продукции обрабатывающей промышленности возросла в 4 раза. За 1900—18 население увеличилось на 64%, причём в 3 степных провинциях — в 4 раза. За 1900—11 прерии с их высокотоварным производством пшеницы стали главным экспортным районом. Вступление К. в эпоху империализма характеризовалось ускоренными процессами концентрации капитала и промышленного производства. За 1900—17 в результате банковских слияний число банков сократилось с 36 до 21; при этом 3 банка (Монреальский, Королевский и Коммерческий) распоряжались 70% банковских ресурсов. В те же годы при росте числа промышленных предприятий в 1,3 раза их капитал увеличился в 5,2 раза. Особенно высокая степень развития монополий наблюдалась в сталелитейной, текстильной, цементной промышленности и в ж.-д. транспорте. Происходило сращивание банковского и промышленного капитала. В то же время монополистическому капитализму в К. были свойственны черты зависимости от английского и всё более расширявшего свои позиции в К. американского капитала. В канадском экспорте преобладали сырьевые продукты. Правительство Лорье и сменившее его правительство консерватора Р. Бордена (1911—1917) подавляли борьбу трудящихся за свои права (1,5 тыс. стачек в 1900—15); были приняты антирабочие законы и введена система принудительного арбитража. Упорная борьба рабочих привела к принятию закона о компенсации за производственные травмы, учреждению министерства труда и органов по обследованию условий труда в промышленности. В 1904 оформилась Социалистическая партия К. Однако социалистам не удалось добиться влияния на массы рабочих и связаться с профсоюзами. Они не овладели достаточно глубоко марксизмом, в их рядах был силён дух сектантства. В 1911 отколовшиеся от этой партии группы учредили Социал-демократическую партию К. С начала 20 в. важным фактором в политической жизни становится фермерское движение, направленное против засилья монополий.
1-я мировая война, в которой К. участвовала на стороне Великобритании, стимулировала дальнейшее развитие канадского монополистического капитализма (сопровождавшееся усилением экономических позиций США в К.) и в то же время обострила его противоречия, социальные и национальные антагонизмы в стране. Движение против правительства, намеревавшегося ввести воинскую повинность, поставило правящий класс перед угрозой общенационального кризиса, вынудило буржуазию стать на путь создания в октябре 1917 коалиционного (т. н. юнионистского) правительства консерваторов и тех либералов, которые выступали за «войну до победного конца».
К. в период общего кризиса капитализма (после 1918). К. до 1945. Начало общего кризиса капитализма ознаменовалось подъёмом рабочего и фермерского движения. Трудящиеся горячо приветствовали победу Октябрьской революции в России. Кампанию протеста вызвало решение коалиционного правительства Бордена (1917—20) направить канадские войска для участия в интервенции против Советской России и ввести обязательную воинскую повинность (1918). Резко усилилась забастовочная борьба. В 1911—14 произошло 244 забастовки, в 1919 — 336; крупнейшей из них стала Виннипегская забастовка 1919 . В 1921 была основана Коммунистическая партия Канады .
Укрепление позиций канадской буржуазии в период 1-й мировой войны и быстрый рост американских капиталовложений (в конце 1922 инвестиции США составили 2593 млн. долл., а Великобритании — 2464 млн. долл. США) привели к ослаблению английского влияния в К. На Парижской мирной конференции 1919—20 К. самостоятельно подписала мирные договоры; вместе с др. брит. доминионами она получила право на представительство в Лиге Наций, В 1920 была достигнута договорённость об учреждении дипломатического представительства К. в США (начало действовать в 1927). Вестминстерский статут 1931 , принятый английским парламентом, оформил решение имперских конференций 1926 и 1930 о юридическом уравнении доминионов с метрополией во всех правах.
Зависимость народного хозяйства от внешней торговли и преобладание в экспорте сырья обусловили особую остроту мирового экономического кризиса 1929—33 для К. За эти годы уровень промышленного производства снизился более чем в 2 раза; в начале 1933 число безработных и членов их семей составило свыше 1,3 млн. чел. (12% всего населения). Катастрофическое падение цен на с.-х. товары привело к разорению 240 тыс. фермеров. Правительство консерваторов во главе с Р. Беннеттом (1930—35), стремясь облегчить канадским монополиям сбыт товаров на рынках Британской империи, выступило с инициативой заключения в 1932 соглашения об имперских преференциях.
Правительство Беннетта неоднократно применяло вооруженную силу для разгона демонстраций и подавления забастовок. В 1931 была объявлена вне закона компартия (действовала нелегально до 1936); её руководители Т. Бак и др. брошены в тюрьмы (освобождены в 1934). За годы правления Беннетта число арестованных составило около 10 тыс. чел. В 1935 к власти вновь пришли либералы во главе с У. Л. М. Кингом (премьер-министр в 1921—26, 1926—30 и 1935—48); Либеральная партия оставалась правящей до 1957.
Правящие круги полностью поддерживали проводившуюся Великобританией, Францией и США политику поощрения фашистских агрессоров.
10 сентября 1939 К. вступила на стороне Великобритании во 2-ю мировую войну 1939—45. К. снабжала страны антифашистские коалиции, в первую очередь Великобританию, сырьём, продовольствием, вооружением. В результате проведённого в апреле 1942 плебисцита правительство получило право посылать на заморские театры военных действий против сил фашистского блока не только навербованные войска, но и войска, сформированные на основе воинской повинности. В стране выросла мощная военная промышленность, возникли новые отрасли — станкостроение, производство синтетического каучука и др. Промышленное производство за 1939—45 увеличилось в 2,5 раза. Происходила дальнейшая концентрация производства и капитала. Канадская буржуазия получила большие возможности наживы на военных заказах. Зарплата была «заморожена», что в условиях быстрого роста интенсификации труда означало усиление эксплуатации трудящихся. Обострилась забастовочная борьба. Численность профсоюзов возросла почти вдвое (359 тыс. членов в 1939; 711 тыс. членов в 1945). В июне 1940 была вновь запрещена компартия, сотни коммунистов и др. прогрессивных деятелей подверглись заключению. В августе 1943 коммунисты воссоздали легальную партию под названием Рабочей прогрессивной партии (с 1959 — Коммунистическая партия К.). 12 июня 1942 были установлены дипломатические отношения между К. и СССР. 11 февраля 1944 было заключено канадско-советское соглашение о военных поставках.
